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In der Finanzkrise waren neben zu hohen Aktienquoten komplizierte, risikoreiche und wenig transparente Finanzprodukte die zweite große Verlustursache in den Portfolien der Privatanleger. Das von uns vertretene Anlagekonzept kommt ohne all diese komplizierten Finanzprodukte aus, die ursprünglich einmal nur für institutionelle und professionelle Anleger gedacht waren. Frei nach Goethe: Halb zog sie (die Finanzindustrie) ihn (den Privatanleger), halb sank er dahin. Gerade kurz vor der Finanzkrise kam es unter dem Deckmantel der Diversifikation zu einer Flut von Angeboten für lukrative Anlagen mit hohen Profitmöglichkeiten, mit Steuerspar- und Rentenmodellen. Banken vertrieben hier unternehmerische Beteiligungen aus der Welt des private Equity, Hedgefonds und andere komplexe Produkte mit dem Hinweis, dass der Börsenboom dringend eine Absicherungsstrategie mittels unkorrelierter „alternativer Investments“ erforderlich macht. (Abschnitt 1.5 und 3.1)
Meistens waren (und sind) diese Produkte jedoch so aufgesetzt, dass die Initiatoren und Banken gut daran verdienen, Sie als Anleger aber das Risiko tragen. Selten erlaub(t)en die Ihnen als Privatanleger zur Verfügung gestellten Informationen eine wirkliche Abschätzung der Chancen und Risiken solcher Angebote. Nur die wenigsten verstanden und verstehen alle Risiken die mit diesen strukturierten Produkten verbunden sind, seien es Zertifikate oder geschlossene Fonds für Investitionen in Immobilien, Filme oder Schiffe. Entsprechend sahen auch die Ergebnisse dieser „Diversifikation“ aus, als die Spekulationsblase platzte. Immobilienfonds gehen in die Insolvenz, Filmfonds müssen abgewickelt werden, Schiffsfonds sind unter Wasser und die Finanzämter kassieren die ersten Steuergutschriften wieder ein, da es an der Gewinnerzielungsabsicht fehlt... Lassen Sie sich nicht von den steuerlichen Vorteilen solcher Investitionen blenden. Halten Sie es lieber wie Warren Buffet, die Investorenlegende aus Omaha, der grundsätzlich nur in Geschäftsmodelle investiert, die er auch versteht. (Abschnitt 1.4)
INDIVIDUELLE ANLAGESTRATEGIEN ENTWICKELN UND ERFOLGREICH UMSETZTEN
Von Jörg Rodenwaldt und Thomas Menzel
Krisensicher Investieren
11 RATSCHLÄGE
